(電子商務(wù)研究中心訊) 日前,人民銀行發(fā)布《中國(guó)人民銀行關(guān)于改進(jìn)個(gè)人銀行賬戶(hù)服務(wù)加強(qiáng)賬戶(hù)管理的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)。《通知》中強(qiáng)調(diào)了要進(jìn)一步落實(shí)個(gè)人銀行賬戶(hù)實(shí)名制,并首次提出對(duì)于銀行賬戶(hù)將實(shí)施分類(lèi)管理,同時(shí)鼓勵(lì)銀行減免存款人與支付結(jié)算、轉(zhuǎn)賬相關(guān)的手續(xù)費(fèi)。
平安觀點(diǎn):
遠(yuǎn)程開(kāi)戶(hù)小步放開(kāi),互聯(lián)網(wǎng)銀行利好有限
遠(yuǎn)程開(kāi)戶(hù)是否能夠放開(kāi)是市場(chǎng)最為關(guān)注的問(wèn)題,但從此次發(fā)布的《通知》來(lái)看,雖然其中提到了銀行可以通過(guò)遠(yuǎn)程視頻柜員機(jī)、智能柜員機(jī)等自助機(jī)具、網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行等電子渠道為客戶(hù)進(jìn)行開(kāi)戶(hù),但僅通過(guò)自助渠道或線(xiàn)上渠道開(kāi)立而未經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)證的個(gè)人賬戶(hù)在功能上仍不支持支取現(xiàn)金及轉(zhuǎn)賬,并不是真實(shí)意義上的全功能賬戶(hù)。因此對(duì)于像微眾銀行、網(wǎng)商銀行等無(wú)物理網(wǎng)點(diǎn)、純線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)的互聯(lián)網(wǎng)銀行來(lái)說(shuō),其賬戶(hù)功能依然受限。不過(guò)央行在《通知》中仍保留了對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)驗(yàn)證賬戶(hù)功能進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整的可能性,我們相信隨著技術(shù)改進(jìn)和市場(chǎng)選擇的逐步放松,未來(lái)對(duì)于遠(yuǎn)程開(kāi)戶(hù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步降低的可能仍可期待。
實(shí)施賬戶(hù)分類(lèi)管理,直銷(xiāo)銀行功能擴(kuò)展
賬戶(hù)分類(lèi)管理是此次人民幣賬戶(hù)管理新規(guī)中的重要變化,按開(kāi)戶(hù)方式和功能的不同將銀行個(gè)人賬戶(hù)分為三類(lèi),簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)Ⅰ類(lèi)戶(hù)開(kāi)就是我們傳統(tǒng)意義上全功能銀行賬戶(hù),但開(kāi)戶(hù)需要柜面驗(yàn)證,而Ⅱ類(lèi)戶(hù)和III類(lèi)戶(hù)的開(kāi)立僅通過(guò)遠(yuǎn)程或電子渠道就能實(shí)現(xiàn),開(kāi)戶(hù)更為便捷(II類(lèi)戶(hù)綁定個(gè)人同名I類(lèi)戶(hù)即可,III類(lèi)戶(hù)只需同名I類(lèi)戶(hù)轉(zhuǎn)入任意金額激活),但賬戶(hù)功能受限,II類(lèi)戶(hù)較I類(lèi)戶(hù)少了支取現(xiàn)金和轉(zhuǎn)賬的功能,同時(shí)支付業(yè)務(wù)有額度限制(單日1萬(wàn)元),III類(lèi)戶(hù)的功能進(jìn)一步限制為消費(fèi)支付,且賬戶(hù)限額1000元。我們認(rèn)為通過(guò)非現(xiàn)場(chǎng)渠道就能夠開(kāi)戶(hù)的II、III類(lèi)戶(hù)與原來(lái)弱實(shí)名電子賬戶(hù)在功能上有明顯豐富,尤其是增加了支付功能,這將大大擴(kuò)展直銷(xiāo)銀行的業(yè)務(wù)范圍,使直銷(xiāo)銀行的服務(wù)能力得到提升。
生物識(shí)別仍?xún)H為輔助手段,刷臉時(shí)代尚未到來(lái)
《通知》中鼓勵(lì)有條件的銀行可探索將生物特征識(shí)別技術(shù)作為核驗(yàn)開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)人身份信息的輔助手段,而并非主要手段,這也是遠(yuǎn)程全功能賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)未能放開(kāi)的主要障礙。我們認(rèn)為生物識(shí)別技術(shù)目前應(yīng)用時(shí)間較短,在核實(shí)開(kāi)戶(hù)人開(kāi)戶(hù)意愿的真實(shí)性上也有不足,因此目前尚無(wú)法承擔(dān)獨(dú)立成為銀行核實(shí)客戶(hù)身份的工具,但隨著未來(lái)技術(shù)的進(jìn)步和應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)的逐步積累,未來(lái)仍有進(jìn)一步放開(kāi)的可能。
跨行轉(zhuǎn)賬費(fèi)用減免,小幅影響銀行手續(xù)費(fèi)收入
此次《通知》還明確提到鼓勵(lì)銀行對(duì)一定金額以下網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行辦理的轉(zhuǎn)賬匯款免收手續(xù)費(fèi),我們認(rèn)為這將對(duì)手續(xù)費(fèi)收入比重中傳統(tǒng)業(yè)務(wù)占比較高的大行產(chǎn)生一定負(fù)面影響,從上市銀行轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)的收費(fèi)情況來(lái)看,除大行外,股份銀行和城商行對(duì)線(xiàn)上渠道的轉(zhuǎn)賬費(fèi)用都已經(jīng)有了不同程度的減免,受影響程度較小。
投資建議:
我們認(rèn)為此次銀行賬戶(hù)新規(guī)的出臺(tái)對(duì)于非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶(hù)賬戶(hù)的功能有了一定的擴(kuò)展,有利于推動(dòng)直銷(xiāo)銀行的發(fā)展,但由于遠(yuǎn)程開(kāi)戶(hù)目前仍無(wú)法開(kāi)立全功能賬戶(hù),因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)銀行的利好有限,個(gè)股方面我們推薦利好在直銷(xiāo)銀行的打造上更有亮點(diǎn)的中信銀行(百信銀行的落地可能加快)、北京銀行(戰(zhàn)略伙伴ING在直銷(xiāo)銀行有豐富經(jīng)驗(yàn),未來(lái)可能分拆),興業(yè)銀行(依托銀銀平臺(tái),錢(qián)大掌柜產(chǎn)品線(xiàn)更為豐富)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:資產(chǎn)質(zhì)量下滑超預(yù)期。（來(lái)源：平安證券 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）
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