(電子商務(wù)研究中心訊) 神州信息(000555)
業(yè)績符合預(yù)期。公司2016年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入35.58億元，同比增長23.96%；歸母凈利潤7,942.10萬元，同比下降28.76%，主要因業(yè)務(wù)規(guī)模增長資金成本增加所致，EPS 0.09元，符合預(yù)期。
升級移動網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，完善通信大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。上半年公司并購移動網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化及通信大數(shù)據(jù)服務(wù)企業(yè)華蘇科技，由IT技術(shù)服務(wù)進(jìn)入CT技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域，推動移動網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化的服務(wù)模式升級，積極拓展通信大數(shù)據(jù)的跨行業(yè)應(yīng)用機(jī)會，在移動互聯(lián)網(wǎng)時代為用戶提供ICT融合創(chuàng)新服務(wù)，強(qiáng)化技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)板塊，進(jìn)一步完善公司通信大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)布局。
農(nóng)業(yè)信息化借勢農(nóng)村改革發(fā)展迅猛。上半年，國家《“互聯(lián)網(wǎng)+”現(xiàn)代農(nóng)業(yè)三年行動實施方案》出臺，明確推動現(xiàn)代信息技術(shù)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、管理、服務(wù)各環(huán)節(jié)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會各領(lǐng)域的深度融合，大力發(fā)展智慧農(nóng)業(yè)。上半年公司農(nóng)業(yè)信息化業(yè)務(wù)借勢農(nóng)村改革機(jī)遇，繼續(xù)保持快速增長，實現(xiàn)收入9,053.67萬元，較上年度同期增長106.89%。公司農(nóng)地確權(quán)的市場份額進(jìn)一步擴(kuò)展，新增甘肅省級確權(quán)平臺合作，并實現(xiàn)了確權(quán)登記數(shù)據(jù)的質(zhì)量檢測服務(wù)。迄今，公司已累計為全國28個省市的近500個縣提供了農(nóng)村土地確權(quán)服務(wù)。此外，公司積極探索智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新，投入研發(fā)農(nóng)村不動產(chǎn)管理、農(nóng)村股權(quán)量化等應(yīng)用，并取得突破。
云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)方面均取得顯著突破。上半年公司發(fā)布了“新一代分布式銀行核心系統(tǒng)”，推出首款云上企業(yè)服務(wù)總線產(chǎn)品Sm@rtESC，全面支持企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)快速創(chuàng)新。公司加強(qiáng)了金融大數(shù)據(jù)研發(fā)和應(yīng)用，支持銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和征信，同時，研發(fā)推出稅務(wù)大數(shù)據(jù)平臺。公司的物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)板塊逐步形成，旗碩科技業(yè)務(wù)覆蓋農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)智能終端及云服務(wù)，華蘇科技為物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運營提供專業(yè)化網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化和數(shù)據(jù)管理服務(wù)。
投資建議：公司由專業(yè)技術(shù)服務(wù)提供商向產(chǎn)業(yè)鏈整合者邁進(jìn)，通過資本運作進(jìn)入CT技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域，升級移動網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，完善通信大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)。農(nóng)業(yè)信息化業(yè)務(wù)借勢農(nóng)村改革機(jī)遇，上半年收入保持快速增長，公司農(nóng)地確權(quán)的市場份額進(jìn)一步擴(kuò)展，并不斷創(chuàng)新智慧農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用，預(yù)計2016-2017年備考EPS分別為0.54、0.63元，維持買入-A評級，6個月目標(biāo)價40元。
風(fēng)險提示：新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。（來源：安信證券 文/胡又文 編選：中國電子商務(wù)研究中心）
