(電子商務(wù)研究中心訊) 行業(yè)觀點(diǎn)
中國(guó)電信啟動(dòng)年內(nèi)首次100G OTN擴(kuò)容:中國(guó)電信的官方消息顯示,2017年100G DWDM/OTN設(shè)備集中采購(gòu)項(xiàng)目(第一批)擴(kuò)容部分的項(xiàng)目資金已落實(shí),已具備采購(gòu)條件,擬采取單一來(lái)源方式采購(gòu),本次項(xiàng)目采購(gòu)的是2017年中國(guó)電信各省分公司所需的100G DWDM及OTN設(shè)備(第一批)的擴(kuò)容部分。采購(gòu)數(shù)量約為6100個(gè)100Gb/s線路側(cè)端口及相應(yīng)的客戶側(cè)端口與公共單元,實(shí)際以招標(biāo)量為準(zhǔn)。
采集數(shù)量高增,傳輸投資持續(xù):根據(jù)我們的統(tǒng)計(jì),此次集采數(shù)量6100個(gè),相比2016年第一批3950個(gè)集采數(shù)量同比增長(zhǎng)了54%,運(yùn)營(yíng)商加速城域傳輸網(wǎng)向100GOTN方向演進(jìn)。OTN作為主要干線傳輸設(shè)備,隨著流量增量,已下沉至城域網(wǎng)并將成為城域網(wǎng)主要光傳輸設(shè)備并將持續(xù)下沉。預(yù)計(jì)三大運(yùn)營(yíng)商會(huì)加速相關(guān)產(chǎn)品的采集,帶動(dòng)傳輸網(wǎng)投資持續(xù)增長(zhǎng)。
中國(guó)移動(dòng)開(kāi)啟物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)集采:近日,中國(guó)移動(dòng)公布了《中國(guó)移動(dòng)2017-2018年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)工程無(wú)線和核心網(wǎng)設(shè)備設(shè)計(jì)與可行性研究集中采購(gòu)招標(biāo)公告》和《2017-2018年窄帶物聯(lián)網(wǎng)天線集中采購(gòu)項(xiàng)目招標(biāo)公告》。公告顯示,此次2017-2018年蜂窩物聯(lián)網(wǎng)工程無(wú)線和核心網(wǎng)設(shè)備設(shè)計(jì)與可行性研究集中采購(gòu)預(yù)估工程費(fèi)395億元,其中預(yù)估勘察費(fèi)高達(dá)15.6億元。
投資建議
100G OTN下沉,傳輸投資有望加快:隨著光纖入戶和寬帶接入建設(shè)加速以及移動(dòng)流量數(shù)量增長(zhǎng),對(duì)傳輸網(wǎng)絡(luò)帶寬擴(kuò)容的趨勢(shì)越發(fā)明顯,100G OTN作為主要干線傳輸設(shè)備,已下沉至城域網(wǎng)并將成為城域網(wǎng)主要光傳輸設(shè)備。OTN招標(biāo)拉動(dòng)傳輸網(wǎng)最主要設(shè)備投資將帶動(dòng)傳輸網(wǎng)投資持續(xù)增長(zhǎng)。
相關(guān)主設(shè)備廠商受益明顯:我們認(rèn)為,此次集采是運(yùn)營(yíng)商傳輸網(wǎng)投資持續(xù)推進(jìn)的一個(gè)標(biāo)志性事件。同時(shí),中國(guó)電信擬采用單一來(lái)源供應(yīng)商,從華為、中興、烽火、上海諾基亞貝爾四家公司采購(gòu)。考慮到中國(guó)電信2016年100G DWDM及OTN集采項(xiàng)目也采用了單一來(lái)源供貨商,國(guó)內(nèi)主設(shè)備商將受益于運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)升級(jí)擴(kuò)容,其中中興通訊、烽火通信受益最明顯。
關(guān)注上游光通信板塊需求帶動(dòng):我們認(rèn)為,運(yùn)營(yíng)商網(wǎng)絡(luò)升級(jí)擴(kuò)容的需求有望拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的需求,包括光纖光纜、光器件等,傳輸網(wǎng)的投資都會(huì)進(jìn)行布局。隨著中國(guó)電信OTN招標(biāo)的啟動(dòng),將帶動(dòng)上游電信領(lǐng)域的高速光模塊的市場(chǎng)需求,除了數(shù)據(jù)中心通信需求外,城域網(wǎng)將帶動(dòng)長(zhǎng)距離高速光模塊需求。重點(diǎn)關(guān)注中天科技,光迅科技,中際裝備。
移動(dòng)開(kāi)啟采集將利好物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展:標(biāo)的方面,我們推薦主設(shè)備商中興通訊,物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)宜通世紀(jì),物聯(lián)網(wǎng)模組廠商廣和通以及基站天線龍頭通宇通訊。
風(fēng)險(xiǎn)提示
運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支不及預(yù)期;
傳輸網(wǎng)投資不及預(yù)期。（來(lái)源：國(guó)金證券 文/張斌 編選：網(wǎng)經(jīng)社）
