(網(wǎng)經(jīng)社訊)上海，2020年3月25日——“整個財富管理市場資產(chǎn)管理規(guī)模實現(xiàn)25-50%的增長，讓各類機構(gòu)實現(xiàn)15-30%的收入提升及25-50%利潤”，近日波士頓咨詢（BCG）聯(lián)合陸金所發(fā)布的《全球數(shù)字財富管理報告2019-2020》揭示了智能化技術(shù)在財富管理行業(yè)發(fā)展中的“魔力”。因技術(shù)演進帶來的組織形式、行業(yè)格局、市場趨勢的進化，正深刻影響財富管理行業(yè)全部鏈條。
智能化將成為下一個十年全球財富管理行業(yè)發(fā)展的最為重要的發(fā)展方向，并成為全球趨勢。而在全球范圍內(nèi)受到此次新冠疫情的影響，無接觸服務(wù)需求劇增，包括財富管理行業(yè)在內(nèi)的整個金融行業(yè)線上化與智能化進程都將加速。
陸金所控股CEO計葵生表示，“金融科技目前的市場規(guī)模僅開發(fā)了5%~6%，市場潛力巨大，不同類型的機構(gòu)之間未來在智能化領(lǐng)域盡快打破競爭壁壘、開放合作、優(yōu)勢互補才是打破零和博弈的共贏之道?！?/p>
BCG董事總經(jīng)理兼全球合伙人譚彥稱，通過合作，不同機構(gòu)將能獲得更多的客戶（普惠下沉）、滿足更多的需求（深度挖潛），從而實現(xiàn)共贏。
全球智能化勢不可擋，可助機構(gòu)利潤改善50%
隨著AI的加入，財富管理行業(yè)競爭將會發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)看似飽和的市場，從零和博弈變成了“增量”游戲。BCG預(yù)計，以AI為代表的智能化技術(shù)未來可以幫助整個財富管理市場的資產(chǎn)管理規(guī)模實現(xiàn)25-50%的增長，并助力各類機構(gòu)實現(xiàn)15-30%的收入提升及25-50%的利潤改善。
大眾富?？蛻羧后w（可投資金融產(chǎn)在 100 萬美元以下的客戶）的價值將被激發(fā)，不容小覷。BCG數(shù)據(jù)顯示，該客群過半資產(chǎn)仍為現(xiàn)金或儲蓄形式，尚未被財富管理機構(gòu)挖掘，潛在財富體量可觀。此外，該客群目前以17%的AUM貢獻了27%的財富管理收入，單位資產(chǎn)收入貢獻相對更高。以大眾富?？腿簽榇淼钠栈菔袌?，將是各類財富管理機構(gòu)下一個十年的新機會。
智能化手段將使普惠財富管理成為可能，并帶來巨大市場機會。BCG在報告中指出，對機構(gòu)和市場而言：一方面，智慧化個性顧問可以大大降低人工服務(wù)成本、門檻，助力機構(gòu)實現(xiàn)客群下沉，使得過去只有高凈值客群能享受到的金融服務(wù)可以惠及普通客群。數(shù)據(jù)顯示，眾多機構(gòu)推出了針對大眾富?？腿旱闹悄芡额櫡?wù)，將投資管理費從1%以上顯著減低到0.25 -0.5%，將投資門檻降低到 5000 美金左右甚至更低 。
另一方面，智能化可助力機構(gòu)精細化客戶經(jīng)營，使客戶體驗到更便捷、更專業(yè)、更智能、更安全、更有溫度的金融服務(wù)，有利于培養(yǎng)客戶對機構(gòu)的信賴感，進而將更多資產(chǎn)交由機構(gòu)打理。自帶“數(shù)字基因”、對智能化服務(wù)有強烈需求的千禧一代已逐步進入財富管理市場，技術(shù)的日益成熟，也在客觀上不斷加速著智能化時代到來。
開放共贏成未來最重要共識，平臺間合作越發(fā)重要
龐大的市場，金融機構(gòu)與科技企業(yè)，都難以在財富管理市場上做到一家通吃，更加開放共贏的市場共識已經(jīng)逐漸建立，這也將成為未來行業(yè)發(fā)展最大共識。
報告指出，面對龐大的市場需求，國內(nèi)數(shù)字財富管理領(lǐng)域陸續(xù)涌現(xiàn)出了流量型、垂直型、傳統(tǒng)型及綜合型四類機構(gòu)，流量型機構(gòu)勝在流量和場景，但缺乏金融經(jīng)驗和綜合服務(wù)能力。垂直型機構(gòu)具備獨特的數(shù)據(jù)積累和算法優(yōu)勢，但缺乏體系化服務(wù)能力。以銀行為代表的傳統(tǒng)金融機構(gòu)雖然在金融業(yè)務(wù)經(jīng)驗、對監(jiān)管及風險的把握、端到端的服務(wù)體系上均具備強大優(yōu)勢，但在組織、人才、文化機制上面臨掣肘。以陸金所為代表的綜合性選手既具備傳統(tǒng)金融機構(gòu)端到端的服務(wù)經(jīng)驗，也在組織和機制上具備類似流量型機構(gòu)的優(yōu)勢。
各種類型的財富管理機構(gòu)，都需要尋找互補的合作方。通過合作，不同機構(gòu)將能獲得更多的客戶（普惠下沉）、滿足更多的需求（深度挖潛），從而實現(xiàn)共贏。
不僅是金融機構(gòu)與科技機構(gòu)之間，未來平臺與平臺之間也將成為重要的合作模式。計葵生認為，機構(gòu)之間“強化相互間的壁壘與競爭，力爭端到端地控制業(yè)務(wù)全部流程”的現(xiàn)象將會逐漸減少，無論是金融科技公司之間，還是金融科技公司與傳統(tǒng)金融機構(gòu)間，都亟需發(fā)展并加深伙伴關(guān)系，建立中國特色的“開放銀行模式”。
AI讓監(jiān)管更加主動敏捷，有效降低創(chuàng)新風險
智能化還將成為監(jiān)管機構(gòu)聰明高效的助手。
財富管理行業(yè)對科技的快速應(yīng)用與模式創(chuàng)新，讓基于傳統(tǒng)金融體系的金融監(jiān)管時常被動。全球范圍內(nèi)愈漸增多的監(jiān)管合規(guī)條例和頻繁變化的監(jiān)管規(guī)則，同樣讓各類財富管理機構(gòu)面臨巨大的業(yè)務(wù)管理與合規(guī)能力挑戰(zhàn)。
現(xiàn)如今，監(jiān)管科技（RegTech）以及AI技術(shù)的監(jiān)管應(yīng)用，正從政策追蹤、內(nèi)部監(jiān)控、風險分析及監(jiān)管報送等領(lǐng)域正助力行業(yè)打造更加高效、精準、專業(yè)和開放的監(jiān)管環(huán)境。例如，通過智能化技術(shù)的實時掃描，機構(gòu)可以實現(xiàn)對監(jiān)管合規(guī)變化更敏捷的把控，以更好地滿足監(jiān)管合規(guī)要求。通過數(shù)字化來固化規(guī)則和流程，不僅可以消除人為操作的失誤或錯誤，而且可以在線上留痕以便未來審查。此外，應(yīng)用合規(guī)機器人、大數(shù)據(jù)分析模型等智能化技術(shù)，可以智能識別潛在合規(guī)風險、甚至自動執(zhí)行處理預(yù)案。
推動市場實現(xiàn)跨越式發(fā)展的同時，新技術(shù)的蓬勃發(fā)展也對監(jiān)管帶來了新的課題，數(shù)據(jù)與科技這兩大智能化利器，讓監(jiān)管所面對的環(huán)境變化速度和應(yīng)關(guān)注的監(jiān)督維度都在呈幾何級增加。
在管理創(chuàng)新風險的同時，更要為創(chuàng)新提供沃土。BCG報告建議，在監(jiān)管數(shù)據(jù)隱私、資質(zhì)準入、可解釋與可問責以及智能技術(shù)的新型315.100ec.cn/" target="_blank">欺詐等四個“老大難”問題之余，監(jiān)管的定位還要適時地從被動監(jiān)督升級到主動引領(lǐng)：一方面監(jiān)管要對新技術(shù)保持敏銳度，前置監(jiān)管制定規(guī)則、引導應(yīng)用規(guī)范化發(fā)展，建立沙盒機制鼓勵新技術(shù)應(yīng)用與落地；同時還要賦能各類機構(gòu)，通過打造創(chuàng)新孵化器、從監(jiān)督規(guī)則轉(zhuǎn)為監(jiān)督數(shù)據(jù)，減少對創(chuàng)新的監(jiān)管不確定性，并探索智慧監(jiān)管體系。
譚彥補充表示，智能理財?shù)目焖侔l(fā)展離不開健康有序的金融市場環(huán)境，盡快形成和完善智能理財領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)則，變被動監(jiān)督為主動引領(lǐng)甚至為機構(gòu)賦能，是全行業(yè)降本增效、促進數(shù)字財富管理市場健康共榮的關(guān)鍵。
中國財管市場將實現(xiàn)跨越式發(fā)展，AI緩解“中產(chǎn)焦慮”
資管新規(guī)下的中國財富管理市場正開啟全面轉(zhuǎn)型。中國財富管理機構(gòu)面對市場轉(zhuǎn)型所需的專業(yè)化能力不足，同時大眾客戶投資理念不甚成熟、但愈發(fā)需要專業(yè)的財富管理服務(wù)，全球市場波動和不確定性加劇，這讓以AI為代表的智能化技術(shù)與工具在中國財富管理市場上獨具價值。
BCG在報告中指出，AI等智能化技術(shù)能夠在加速投資者教育、個性化的服務(wù)普惠大眾和實現(xiàn)更加穩(wěn)健的風險管理這三個領(lǐng)域推動中國財富管理市場實現(xiàn)從缺乏人工投顧、到智能投顧普惠大眾的跨越式發(fā)展。
此外，中國有著龐大而迅速崛起的中產(chǎn)階層，將服務(wù)門檻大幅變低的智能理財，對于解決上有老、下有小的中國特色“4-2-2”式家庭的理財焦慮，滿足其對財富管理及中長期財務(wù)規(guī)劃服務(wù)的需求，也有著至關(guān)重要的作用。
譚彥補充強調(diào)，“最近以新冠疫情為代表的黑天鵝事件頻出，所導致的劇烈金融市場波動，給專業(yè)投資者都帶來了極大的挑戰(zhàn)。此時，作為非專業(yè)投資者的普通大眾，更加需要專業(yè)、可得的投資顧問服務(wù)?！?/p>
要實現(xiàn)個性化投資者教育、緩解中產(chǎn)焦慮，能深度了解客戶需求將是機構(gòu)開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。以陸金所為例，陸金所通過KYC、KYP體系的超過400個標簽，已經(jīng)可以實現(xiàn)平臺14個品類7000+產(chǎn)品與平臺4400萬用戶的精準匹配；獨家研發(fā)的KYI意圖預(yù)測模型系統(tǒng)通過10萬+神經(jīng)觸點，已經(jīng)可以動態(tài)識別和預(yù)測客戶的潛在意圖，為客戶提供更為個性和精準的金融服務(wù)。據(jù)了解，陸金所自2016年起已對超過4萬億產(chǎn)品與投資者進行了匹配，并累計對超過150萬人、300萬筆交易進行風險超配提示、攔截，涉及金額超過3900億元。
計葵生表示，“智能化在中國的發(fā)展才剛剛開啟，目前的市場規(guī)模僅占5%~6%，我們從用戶遠未得到滿足的財富管理需求中，看到了其中蘊藏的巨大的市場空間。相信中國市場極有機會從過去缺乏人工投顧躍升至去人工化的智能時代，實現(xiàn)跨越式發(fā)展?！保▉碓矗?a href="http://m.99poke.cn/zt/df/" target="_blank">北京商報網(wǎng) 文/谷雨欣）
