(網(wǎng)經(jīng)社訊)本周觀點：關注雙十一主題、基本面拐點向上標的及視頻OTT 龍頭建議關注：1、基本面持續(xù)拐點向上的龍頭，如分眾傳媒等；2、OTT 龍頭芒果超媒，內容優(yōu)勢突出，20 年前3 季度業(yè)績繼續(xù)快速增長，內容電商布局擴展生態(tài)；3、基于新模式、聚焦互聯(lián)網(wǎng)新流量的網(wǎng)紅經(jīng)濟營銷服務公司等，目前仍處于高成長階段，“雙十一”有望迎來催化；4、游戲板塊整體仍高景氣度，不必過度悲觀，短期受買量市場競爭加劇影響板塊調整較深，但優(yōu)質精品內容廠商中長期受益邏輯不變，關注新品上線節(jié)奏及表現(xiàn)；5、影視及院線復蘇，關注大片陸續(xù)定檔情況；6、字節(jié)跳動產(chǎn)業(yè)鏈相關受益標的，主要涉及游戲、營銷、版權等三大傳媒相關子板塊。
雙十一預售成績良好，直播電商規(guī)模維持快速增長10 月21 日0 點，2020 年天貓“雙十一”購物狂歡節(jié)開啟，預售10 分鐘后，淘寶直播引導的成交就超過去年全天，增長達4 倍。根據(jù)知瓜數(shù)據(jù)，10月21 日全天淘寶直播銷量排名第一為薇婭viya，預估總GMV(網(wǎng)站成交金額，包括付款金額和未付款)達53.2 億元；李佳琦緊隨其后，預估總GMV達38.7 億元。各平臺2017-2019 年雙十一銷量穩(wěn)定上升，淘寶天貓仍占主導。結合618 表現(xiàn)，直播電商模式成為GMV 增長主要發(fā)力點。天貓今年618 直播引導成交同比增長超250%，同比開播場次增速超過123%。
電商平臺繼續(xù)加大雙十一投入，強調直播及短視頻助力今年天貓雙十一史上平臺出資力度最大，將發(fā)放40 億現(xiàn)金紅包、100 億品類補貼、200 億品牌大額券，整體規(guī)模是去年的2 倍，時間比往年多出三天，活動節(jié)奏緊湊。直播和短視頻轉化繼續(xù)作為活動重點，“短視頻做種草，直播做收割”。京東11.11 分為“預售期”、“專場期”、“高潮期”和“續(xù)售期”四個階段，將以更高效的流量布局、更有力的營銷抓手和更簡單的參與方式全面賦能廣大商家。京東直播以“超級排位賽”為主打玩法，直播超級夜帶來大小跨屏互動體驗。拼多多雙十一將無縫接力5 周年慶活動，并聯(lián)合湖南衛(wèi)視舉辦開幕晚會。
抖音、快手持續(xù)匯集流量及商家資源，短視頻平臺加碼直播電商抖音在10 月9 日正式取消了直播間第三方商品鏈接，雙十一寵粉節(jié)僅供符合一定條件的抖音小店商家參與。“抖音11.11 寵粉節(jié)”從10 月25 日持續(xù)到11 月11 日，節(jié)奏上分為“全民寵粉”和“超級寵粉”兩部分。抖音為降低商家入駐門檻將繼續(xù)加強與品牌方的合作，為品牌商家提供內容代運營服務和商品銷售及服務?？焓謱⑴e辦“一千零一夜”大型晚會、快手116購物狂歡節(jié)、雙十一加油包、達人天團4 大IP，投入百億級流量資源，覆蓋百位頭部達人。從品牌端，快手幫助品牌更好的進行品效合一的宣傳，并通過達人實現(xiàn)轉化。
風險提示：促銷效果不及預期、行業(yè)競爭加劇等。
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