(網(wǎng)經(jīng)社訊)11月8日消息，據(jù)深交所披露，創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第77次審議會議于4日召開，歐冶云商首發(fā)過會。招股書顯示，2019至2021年，歐冶云商營收分別為559.84億元、747.72億元、1266.69億元，三年營收超2500億，營運7年仍存8億累計未彌補虧損。（詳見網(wǎng)經(jīng)社專題：鋼鐵電商平臺“歐冶云商”IPO過會：年利潤4.86億 中國寶武是大股東http://m.99poke.cn/zt/oydsIPO/）
出品｜網(wǎng)經(jīng)社B2B與跨境電商部
作者｜王添蓉
審稿｜勇全
題圖｜網(wǎng)經(jīng)社圖庫
一、擬募集資金15億元 中國寶武成實際控制人
據(jù)網(wǎng)經(jīng)社產(chǎn)業(yè)電商臺（B2B.100EC.CN）獲悉，本次IPO，歐冶云商擬募集資金15億元，共發(fā)行總股本10億股，擬向社會公眾發(fā)行不超過1.76億股普通股，不超過發(fā)行后總股本的15%。
發(fā)行后，中國寶武及其子公司寶鋼國際、寶鋼股份和太鋼創(chuàng)投將合計直接持有歐冶云商56.01%的股份，鹽城海興、普洛斯、上海歐璣、首鋼基金等14家公司共持28.98%的股份。國務院國資委持有中國寶武90%的股權(quán)，為實際控制人。
此次募資計劃進一步升級和完善公司主營業(yè)務，募投項目包括“歐冶云商生態(tài)運營平臺升級建設(shè)項目”、“研發(fā)中心及基礎(chǔ)環(huán)境升級建設(shè)項目”、“大宗商品智慧物流服務平臺建設(shè)項目”、“智慧加工服務系統(tǒng)建設(shè)項目”及補充流動資金。
歐冶云商成立于2015年，由中國寶武鋼鐵集團整合原有鋼鐵電子商務相關(guān)資源后建立。作為第三方鋼鐵產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺，該公司的主要業(yè)務是為鋼廠、終端用戶、貿(mào)易服務商、倉儲服務商、承運商、加工中心等鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈公司提供綜合性服務。在籌備上市前，該公司分別于2017、2021年先后完成兩輪融資，總募資超30億元。
二、三年營收超2500億 營運7年仍存8億累計未彌補虧損
招股書顯示，2019年至2022上半年，歐冶云商營業(yè)收入分別為559.84億元、747.72億元、1266.69億元和566.08億元，凈利潤分別為6714.96萬元、2.98億元、4.86億元和2.27億元。
其中，2022年1-6月，歐冶云商營業(yè)收入較去年同期下降12.90%，主要系上半年受上海疫情封控的影響，統(tǒng)購分銷業(yè)務半年成交量較去年同期相比下降28.60%；2022年1-6月，公司凈利潤較去年同期上升21.92%，主要系公司跨境交易、循環(huán)物資業(yè)務利潤的增長以及其他收益增加所致。
目前，歐冶云商的主營業(yè)務由互聯(lián)網(wǎng)服務、互聯(lián)網(wǎng)交易、物流服務、其他交易和服務四大類構(gòu)成?；ヂ?lián)網(wǎng)服務及互聯(lián)網(wǎng)交易主要依托公司自主開發(fā)的歐冶云商綜合平臺、東方鋼鐵循環(huán)寶在線交易平臺、歐冶采購MRO交易平臺、歐冶國際跨境交易平臺開展；物流服務是以公司構(gòu)建的線上歐冶云商物流平臺為核心，為用戶提供倉儲、運輸和加工等配套服務。
從營收結(jié)構(gòu)來看，互聯(lián)網(wǎng)交易占據(jù)公司營收的80%以上，是歐冶云商主要營收來源。2021年，公司互聯(lián)網(wǎng)交易業(yè)務營收占比為87%，互聯(lián)網(wǎng)服務營收占比0.2%，物流服務占比2.83%，其他交易及服務營收占比約10%。不過整體來看，歐冶云商盈利能力不高，尚存在巨額未彌補虧損。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年度和2022年上半年度，歐冶云商綜合毛利率僅為1.68%、1.26%、0.99%及1.02%。
對此，歐冶云商在招股書中稱，報告期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)交易毛利率分別為0.81%、0.65%、0.62%和0.76%，由于公司占比8成以上的互聯(lián)網(wǎng)交易毛利率偏低，且2018年以來統(tǒng)購分銷業(yè)務快速增長，導致公司綜合業(yè)務毛利率較低且呈下滑趨勢。
數(shù)據(jù)顯示，歐冶云商自2019年度以來實現(xiàn)盈利，但仍未彌補公司存在的累計虧損。截至2022年6月末，公司累計未分配利潤仍為-8億元，由于公司未彌補虧損較大，公司短期內(nèi)將無法進行現(xiàn)金分紅，對于股東的投資收益將受到影響。
另外，由于公司所處的鋼鐵行業(yè)屬于周期性行業(yè)，受宏觀經(jīng)濟影響較大。2022年受國內(nèi)疫情反復、地產(chǎn)行業(yè)負面消息頻出等因素影響，鋼鐵下游需求較低迷、疫情下物流服務等成本增加、鋼價大幅波動等因素對公司業(yè)績帶來負面影響。歐冶云商預計，2022年公司營收將同比下降13.16%，凈利潤預計將同比下降11.49%。
三、深耕鋼鐵產(chǎn)業(yè) 促進鋼鐵行業(yè)從制造向服務轉(zhuǎn)型
作為國內(nèi)領(lǐng)先的第三方鋼鐵產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)科技平臺，歐冶云商是在中國寶武20多年" 互聯(lián)網(wǎng) + 鋼鐵"探索實踐基礎(chǔ)上的全新戰(zhàn)略和模式升級。公司對鋼鐵供應鏈上下游產(chǎn)業(yè)的價值創(chuàng)造主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是促進鋼廠產(chǎn)銷模式變革；二是推動終端采購管理升級；三是提升服務資源利用效率。
目前，歐冶云商已經(jīng)構(gòu)建了一套完整的鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈服務體系，為平臺上超過300家鋼廠及其分支機構(gòu)、10萬多家鋼材服務商及用鋼企業(yè)、2,000多家合作倉庫、4 萬多輛承運車輛以及 700 多家加工中心提供一體化解決方案服務。
截至2022年6月30日，歐冶云商綜合平臺共有企業(yè)注冊用戶16.3萬家，鋼鐵交易SKU數(shù)216萬個。僅今年1-6月，綜合平臺鋼鐵交易及服務量達3302萬噸，歐冶物流平臺倉儲服務量達1725萬噸。
歐冶云商未來將不斷探索新一代信息技術(shù)在鋼鐵產(chǎn)業(yè)中的創(chuàng)新性應用，充分完善并拓展現(xiàn)有的歐冶云商綜合平臺、歐冶鋼好APP、循環(huán)寶、MRO交易互聯(lián)網(wǎng)平臺、跨境電商交易互聯(lián)網(wǎng)平臺、歐冶云商物流平臺等一系列產(chǎn)品功能建設(shè)，持續(xù)構(gòu)建基于產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的鋼鐵生態(tài)圈。
當前，鋼鐵電商行業(yè)經(jīng)過了此前的“跑馬圈地”階段，現(xiàn)在整體進入“精耕細作”時期。從此前的“百家爭鳴”到當前競爭格局初顯，行業(yè)已進入巨頭角逐階段。據(jù)網(wǎng)經(jīng)社“電數(shù)寶”（DATA.100EC.CN）電商大數(shù)據(jù)庫顯示，2021年中國鋼鐵電商市場規(guī)模5300億元，較2020年的4500億元同比增長17.77%。目前，鋼鐵電商領(lǐng)域主要玩家包括：第一梯隊：上海鋼聯(lián)、歐冶云商、找鋼網(wǎng)；第二梯隊：積微物聯(lián)、鋼寶股份、中鋼網(wǎng)；第三梯隊：中鋼電商、大大買鋼網(wǎng)、蘭格鋼鐵網(wǎng)、報春電商等。其他玩家包括：中鐵物資商城、鋼鐵國王、荷鋼網(wǎng)、鋼圈網(wǎng)、龍騰云創(chuàng)、樂鋼網(wǎng)、淘鋼網(wǎng)、運鋼網(wǎng)、鋼域、快鋼、玖隆在線、聚不銹、卓鋼鏈、鋼谷網(wǎng)、淘不銹、歐浦智網(wǎng)、鋼牛網(wǎng)、鋼小二、鋼之家、浩德鋼圈、天物大宗、鋼來鋼往等。
【小貼士】
網(wǎng)經(jīng)社產(chǎn)業(yè)電商臺（B2B.100EC.CN）是專業(yè)產(chǎn)業(yè)電商門戶，重點關(guān)注領(lǐng)域：大宗電商、工業(yè)品電商、批發(fā)電商、企業(yè)采購、快消品B2B、鋼鐵電商、醫(yī)藥B2B、元器件電商、塑化電商、建材電商、汽車B2B、農(nóng)業(yè)B2B、紡服B2B、云計算等，提供包括：媒體、報告榜單、融資、營銷、培訓等服務，是產(chǎn)業(yè)電商從業(yè)者、媒體、投資者的首選平臺。（如果您是產(chǎn)業(yè)電商業(yè)內(nèi)人士，歡迎合作洽談咨詢加分析師微信：zhangzhouping110）
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