(網(wǎng)經(jīng)社訊)企業(yè)賒銷比例持續(xù)提高，加之疫情影響，加重企業(yè)現(xiàn)金流壓力，供應(yīng)鏈金融需求度增加，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融面臨供應(yīng)鏈金融供給體系發(fā)展不平衡、核心企業(yè)主動作為積極性低、供應(yīng)鏈金融存在泄密風險隱患、金融科技管理相對滯后等痛點，亟待通過數(shù)字化手段來打破瓶頸。數(shù)字化供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。
一、數(shù)字化供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
（一）數(shù)字化供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模迅速發(fā)展
自2017年《關(guān)于積極推進供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》首次對供應(yīng)鏈創(chuàng)新發(fā)展作出重要部署以來，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實現(xiàn)了有效創(chuàng)新發(fā)展，數(shù)字化滲透率顯著提升。2022年，我國供應(yīng)鏈金融數(shù)字化規(guī)模達到11萬億元，數(shù)字化滲透率約為30%，相比2018年實現(xiàn)了多倍的增加。到2027年，供應(yīng)鏈金融數(shù)字化規(guī)模將達到30萬億元，數(shù)字化滲透率也將增長到約50%。
圖1：供應(yīng)鏈金融數(shù)字化規(guī)模圖片
圖2：供應(yīng)鏈金融數(shù)字化滲透率
（二）平臺發(fā)展勢頭強勁，金融科技公司預(yù)計將增加
當前，金融機構(gòu)、核心企業(yè)及金融科技公司紛紛建立供應(yīng)鏈金融數(shù)字化平臺。據(jù)統(tǒng)計，截至2022年，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有超過200家在運營平臺，且這一數(shù)量仍在高速增長，預(yù)計未來將有更多垂直細分領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融數(shù)字化平臺涌現(xiàn)。
在運營平臺中，自供應(yīng)鏈金融2.0階段就開始興起的核心企業(yè)建立的數(shù)字化平臺數(shù)量最多，約占所有平臺的一半，而金融科技公司建立的平臺占比雖暫時不高，但隨著技術(shù)在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用和行業(yè)的進一步發(fā)展，很多金融機構(gòu)、核心企業(yè)和供應(yīng)鏈服務(wù)公司將實現(xiàn)更深度的融合，預(yù)計未來會出現(xiàn)多方聯(lián)合建設(shè)的綜合性平臺，主要以金融科技公司的形式展開，因此預(yù)計金融科技公司建設(shè)的平臺占比會上升。
圖3：2022年供應(yīng)鏈金融平臺背景分布
（三）各市場主體憑借自身核心優(yōu)勢差異化競爭發(fā)展
供應(yīng)鏈市場主體包括金融機構(gòu)、核心企業(yè)、第三方科技公司、供應(yīng)鏈服務(wù)商，各市場主體結(jié)合自身發(fā)展特性，形成了核心優(yōu)勢，其中金融機構(gòu)資金與產(chǎn)品豐富，核心企業(yè)了解用戶與產(chǎn)業(yè)、第三方科技公司專于科技與產(chǎn)品，供應(yīng)鏈服務(wù)商掌握貿(mào)易關(guān)系。
圖4：各市場主體核心優(yōu)勢分析
二、發(fā)展存在問題
數(shù)字化供應(yīng)鏈金融主要存在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化水平偏低，數(shù)字供應(yīng)鏈金融推廣受限；金融科技融合運用不足，銀行數(shù)字化水平亟待提升；監(jiān)管政策法規(guī)不健全，技術(shù)實施標準和公共信息平臺不統(tǒng)一三大問題，具體如下：
（一）服務(wù)領(lǐng)域向行業(yè)細分化發(fā)展
未來，技術(shù)進步將進一步加速產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)間的專業(yè)分工與協(xié)作，社會化生產(chǎn)活動將構(gòu)成更加專業(yè)細化、銜接緊密、功能多樣的循環(huán)體系，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈向鏈條更長、更專、更全的方向發(fā)展，這也將促使供應(yīng)鏈金融圍繞客戶需求，向更專業(yè)、更細分的方向發(fā)展。比如，民生銀行以大型乳制品企業(yè)為核心，圍繞乳業(yè)自動化程度高、市場半徑小、消費頻率高等特點，打造了專門的乳業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)鏈。商業(yè)銀行未來應(yīng)進一步提高產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈研究能力，加強專業(yè)化、精細化管理，在細分領(lǐng)域提供更加專業(yè)的金融服務(wù)。
（二）業(yè)務(wù)模式向產(chǎn)業(yè)去核化發(fā)展
當前，供應(yīng)鏈金融的主流業(yè)務(wù)模式仍是依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用為上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，核心企業(yè)的信用流動無法觸及二、三級或更高級的企業(yè)節(jié)點，并沒有充分發(fā)揮整個供應(yīng)鏈綜合信息對任一個企業(yè)節(jié)點的增信作用。真正意義上的供應(yīng)鏈金融應(yīng)該是去核心化的，企業(yè)信用源自供應(yīng)鏈自身的閉合業(yè)務(wù)與全流程交易信息。因此，以全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈信息大數(shù)據(jù)決策平臺為基礎(chǔ)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)信用評價與抵押思維，做到真正的信息決策信用，是商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融的未來方向。
（三）組織形式向平臺協(xié)作化發(fā)展
供應(yīng)鏈上節(jié)點企業(yè)種類的多樣化、企業(yè)間業(yè)務(wù)關(guān)系的復(fù)雜化、業(yè)務(wù)協(xié)作流程的專業(yè)化是開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的主要難題。供應(yīng)鏈金融發(fā)展是系統(tǒng)性工程，離不開商業(yè)銀行、政府、第三方機構(gòu)、核心企業(yè)以及眾多中小微企業(yè)的合力協(xié)作。因此，搭建供應(yīng)鏈金融統(tǒng)一協(xié)作平臺，加強各機構(gòu)間的交流合作，建立良好的協(xié)調(diào)交流機制，是未來供應(yīng)鏈金融發(fā)展的又一趨勢。
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