(網(wǎng)經(jīng)社訊) 1月9日，國務(wù)院反壟斷反不正當(dāng)競爭委員會辦公室（簡稱“國務(wù)院雙反辦”）對外賣平臺服務(wù)行業(yè)市場競爭狀況開展調(diào)查，美團(tuán)、淘寶閃購、京東外賣三大平臺紛紛回應(yīng)支持（詳見 #網(wǎng)經(jīng)社 專題：http://m.99poke.cn/zt/wjsasx/ ）對此，網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心發(fā)布電商快評供記者朋友參考。
【觀點(diǎn)一：“燒掉”近千億補(bǔ)貼 外賣市場陷入“三輸困局”】
網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心數(shù)字生活分析師陳禮騰表示，2025年外賣行業(yè)經(jīng)歷了一場史無前例的"補(bǔ)貼大戰(zhàn)"。據(jù)估計(jì)，阿里、美團(tuán)、京東在以外賣為核心的即時(shí)零售賽道投入約800億元補(bǔ)貼。
陳禮騰認(rèn)為，外賣平臺持續(xù)補(bǔ)貼的核心動因在于爭奪市場份額和構(gòu)建生態(tài)協(xié)同。平臺通過補(bǔ)貼快速獲取用戶流量，實(shí)現(xiàn)“高頻帶低頻”戰(zhàn)略。尤其是在基于當(dāng)前市場格局未定——2025年三方平臺（美團(tuán)、淘寶、京東）形成“三足鼎立”，但競爭仍在白熱化階段。表面看，補(bǔ)貼帶來平臺訂單量大幅增長。然而，據(jù)復(fù)旦大學(xué)團(tuán)隊(duì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，補(bǔ)貼戰(zhàn)并未帶來行業(yè)整體盈利提升，反而形成了"增量不增收"的悖論。
陳禮騰表示，過去外賣平臺通過拼補(bǔ)貼、拼價(jià)格、控流量的“內(nèi)卷式”競爭，對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。這種模式一定程度上擠壓商家利潤空間，進(jìn)而容易導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量下降、食品安全風(fēng)險(xiǎn)上升，形成“劣幣驅(qū)逐良幣”的惡性循環(huán)，并陷入商家“不賺錢”、騎手超負(fù)荷、平臺“失血”的“三輸困局”，阻礙了外賣行業(yè)創(chuàng)新和健康發(fā)展。
【觀點(diǎn)二：國家調(diào)查外賣行業(yè)釋放兩大信號】
陳禮騰表示，國務(wù)院雙反辦在對外賣平臺發(fā)起調(diào)查的同時(shí)，充分肯定其作為平臺經(jīng)濟(jì)重要組成部分的積極作用，表明此次調(diào)查旨在通過厘清行業(yè)競爭“紅線”、劃定規(guī)則邊界，維護(hù)行業(yè)創(chuàng)新活力和良性競爭生態(tài)。
知名天使投資人、網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員郭濤認(rèn)為，此次外賣行業(yè)調(diào)查釋放兩大關(guān)鍵信號。一是強(qiáng)化監(jiān)管信號，國家高度重視平臺經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的壟斷和不正當(dāng)競爭行為，依托《中華人民共和國反壟斷法》，監(jiān)管部門將依法嚴(yán)格審查外賣平臺市場競爭行為，防范市場壟斷與惡性競爭，維護(hù)市場競爭基本秩序。二是推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展信號，調(diào)查劍指拼補(bǔ)貼、拼價(jià)格、控流量等內(nèi)卷式競爭亂象，這類行為擠壓實(shí)體經(jīng)濟(jì)生存空間，破壞市場公平性與創(chuàng)新性，調(diào)查將倒逼行業(yè)向規(guī)范化、健康化方向轉(zhuǎn)型。
【觀點(diǎn)三：監(jiān)管持續(xù)發(fā)力 推動外賣行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展】
陳禮騰認(rèn)為，從平臺的約談，到《外賣平臺服務(wù)管理基本要求》的發(fā)布實(shí)施，再到此次調(diào)查的啟動。監(jiān)管多輪發(fā)力下，將加速外賣行業(yè)從“補(bǔ)貼大戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。行業(yè)有望逐步擺脫價(jià)格內(nèi)卷，在規(guī)范中尋求發(fā)展，從而根除結(jié)構(gòu)性問題，實(shí)現(xiàn)公平競爭與創(chuàng)新活力的平衡，推動即時(shí)零售市場擴(kuò)容，助力消費(fèi)潛力釋放。
郭濤則表示，調(diào)查對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生多重深刻影響。一方面促進(jìn)平臺合規(guī)經(jīng)營，要求平臺落實(shí)反壟斷合規(guī)主體責(zé)任，雖短期內(nèi)增加企業(yè)合規(guī)成本，但長期能筑牢公平有序的市場環(huán)境根基。另一方面優(yōu)化行業(yè)競爭格局，通過排查化解壟斷風(fēng)險(xiǎn)，打破不合理競爭壁壘，為新進(jìn)入者打開市場通道，也激勵現(xiàn)有企業(yè)加碼技術(shù)創(chuàng)新與服務(wù)升級，帶動行業(yè)整體水平躍升。此外，調(diào)查兼顧多方權(quán)益，重視聽取平臺內(nèi)經(jīng)營者、騎手等新就業(yè)群體及消費(fèi)者訴求，平衡各方利益；同時(shí)引導(dǎo)資本理性投入，扭轉(zhuǎn)盲目擴(kuò)張、過度競爭局面，推動行業(yè)資源向技術(shù)研發(fā)、服務(wù)提質(zhì)等可持續(xù)發(fā)展。
中國廣告協(xié)會學(xué)術(shù)與教育工作委員會委員、網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心主任曹磊指出，從行業(yè)趨勢來看，未來外賣市場向三個(gè)方向發(fā)展：一是技術(shù)驅(qū)動替代資本消耗，平臺將加大AI算法、智能調(diào)度等技術(shù)投入，提升履約效率；二是供應(yīng)鏈能力成為核心競爭力，平臺將通過數(shù)據(jù)共享、資源協(xié)同等方式，優(yōu)化供應(yīng)鏈管理；三是監(jiān)管框架下的行業(yè)進(jìn)化，平臺將在保障消費(fèi)者權(quán)益、提升商家利潤、完善騎手福利等方面尋求平衡。
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